Plano de Pensão dos Professores de Ontário enfrenta forte impacto sobre o investimento na plataforma de negociação de criptomoedas FTX

Um grande investimento em criptomoeda por parte do Plano de Pensão dos Professores de Ontário está em risco em meio à mais recente turbulência de mercado para o setor.

Teachers, que é o terceiro maior fundo de pensão do Canadá, investiu na plataforma de negociação FTX Ltd. um ano atrás em um valor relatado de US$ 25 bilhões. Os professores assistiram à venda da FTX para a rival Binance Holdings Ltd na terça-feira. depois de enfrentar o que a Binance chamou de “crise de liquidez” para a FTX.

Tokens como o bitcoin caíram para mínimos de vários anos quando os investidores correram para sair do mercado de ativos digitais após as notícias de terça-feira da FTX.

Esta situação marca o segundo tropeço desse tipo para um grande plano de pensão canadense no mundo da criptografia. Em agosto, a Caisse de depot et placement du Quebec cancelou completamente seu investimento de US$ 150 milhões na plataforma de criptomoedas Celsius Network Ltd., que entrou com pedido de concordata em julho.

A FTX, com sede nas Bahamas, é a segunda maior exchange de criptomoedas do mundo, com a Binance em primeiro lugar, de acordo com dados do setor do CoinMarketCap, o principal site de rastreamento de preços de criptomoedas. A Binance, originalmente sediada na China, mas não reivindica mais uma sede oficial, adquiriu a CoinMarketCap em 2020.

Changpeng Zhao, CEO da Binance, twittou na terça-feira que a FTX pediu ajuda à sua empresa esta tarde. “Há uma grande crise de liquidez. Para proteger os usuários, assinamos uma carta de intenção não vinculativa para adquirir integralmente FTX.com e ajudar a cobrir a escassez de dinheiro”, escreveu ele, referindo-se a uma carta de intenção.

O diretor-gerente da FTX, Sam Bankman-Fried, confirmou o acordo, twittando que apenas as empresas FTX e Binance fora dos EUA serão afetadas pelo acordo de terça-feira. Ele disse que as operações das duas empresas nos EUA são separadas e não serão afetadas, observando que o acordo não foi concluído e que as empresas têm mais diligência a fazer.

Os termos do acordo não eram conhecidos, mas a afirmação de uma “falta de caixa” sugere que o valor do patrimônio da Teachers’s na FTX está em risco.

“Dada a natureza fluida da situação, não temos comentários neste momento”, disse o porta-voz dos professores, Dan Madge, na terça-feira. Ele se recusou a dizer o tamanho do investimento, mas observou que a FTX não foi incluída na lista de investimentos em planos de pensão acima de US$ 200 milhões em seu relatório anual de 2021.

A situação também questiona os planos da FTX de lançar oficialmente operações no Canadá ao adquirir a Bitvo Inc., uma exchange de criptomoedas com sede em Calgary que é regulada pelas 13 comissões de títulos provinciais e territoriais do país. O acordo, para o qual nem a FTX nem a Bitvo revelariam termos exatos ou avaliação, deveria ser fechado no terceiro trimestre deste ano, dependendo da aprovação regulatória.

Contatada por telefone na terça-feira, a executiva-chefe da Bitvo, Pamela Draper, se recusou a comentar sobre a situação da FTX ou como isso afetaria seu acordo com essa empresa.

Um porta-voz da FTX se recusou a comentar na terça-feira. A Binance não respondeu aos pedidos de comentários do The Globe and Mail.

Na terça-feira, o bitcoin caiu acentuadamente, sendo negociado a cerca de US$ 18.000, o nível mais baixo para o token desde 2020. Isso está muito longe do preço do bitcoin no ano passado, que em novembro de 2021 estava sendo negociado a US$ 68.000. Outras criptomoedas também caíram na terça-feira, com o Ether caindo para cerca de US$ 1.300, 16% abaixo do dia anterior. As maiores quedas foram registradas pelo próprio token da FTX, FTT, que caiu mais de 75%, sendo negociado a cerca de US$ 5,27 na terça-feira.

A Caisse comprou a Celsius em uma rodada de financiamento de US$ 400 milhões que avaliou a empresa em cerca de US$ 3 bilhões no final de 2021.

“Neste caso, chegamos cedo demais”, disse Charles Emond, gerente geral da Caisse, em agosto. “Eu diria que talvez tenhamos focado demais no potencial do negócio e não na situação real”, disse ele quando a Caisse anunciou a baixa.

Os professores compraram sua participação na FTX em outubro de 2021, em uma rodada de financiamento de US$ 420 milhões. Ele foi um dos 69 investidores, mas a FTX o listou primeiro em seu anúncio de financiamento. Os professores nunca divulgaram exatamente quanto ele investiu.

O plano previdenciário abrigou o investimento em sua Plataforma de Inovação para Professores, uma parcela da carteira dedicada a investimentos de alto crescimento, mas de alto risco. Em 30 de junho, a carteira de US$ 8,2 bilhões representava apenas 3% dos US$ 242,5 bilhões em ativos da Teachers.

A Teachers, que administra os planos de pensão dos 333.000 professores ativos e aposentados de Ontário, relatou um retorno de 1,2% nos seis meses encerrados em 30 de junho. — medida por uma combinação típica de ações e títulos em poder do público — caiu 14,7% nesse período.

A diretora-gerente da Teachers, Jo Taylor, disse à Reuters em meados de setembro que o investimento da FTX era: “Em termos de perfil de risco, provavelmente o perfil de risco mais baixo que você pode ter, já que qualquer um no mundo está negociando em sua plataforma”.

Ele disse que o investimento faz parte da estratégia da Teachers para aprender mais sobre a indústria de criptomoedas e se ela oferece o equilíbrio certo entre risco e retorno. “Acho que ainda não temos a resposta para essa pergunta”, disse Taylor.