Smith Financial comprará Home Capital Group em acordo de US $ 1,7 bilhão, enquanto o setor de hipotecas está sob pressão

Ian Bickis, The Canadian Press

Postado segunda-feira, 21 de novembro de 2022 às 8h32 EST

Última atualização segunda-feira, 21 de novembro de 2022 16:08 EST

TORONTO – O credor hipotecário Home Capital Group Inc. concordou em ser comprado por Ferreiro Financeiro Corp. em um acordo que avalia a empresa em US$ 1,7 bilhão, já que o setor está sob pressão do aumento das taxas de juros e da incerteza econômica.

De acordo com o contrato, Ferreiro Financeiro disse na segunda-feira que pagaria $ 44 em dinheiro por ação por ações da Home Capital que ainda não possui, um prêmio de 63% em relação ao preço de fechamento de $ 27,05 na sexta-feira na Bolsa de Valores de Toronto.

O presidente da Home Capital, Alan Hibben, disse que a oferta em dinheiro oferece segurança aos acionistas.

“A transação é do melhor interesse da empresa e justa, do ponto de vista financeiro perspectiva, para os acionistas”, disse ele em um comunicado.

O setor hipotecário está sob pressão com o aumento das taxas de juros e o mercado imobiliário desacelerando devido ao aumento da atividade observado durante a pandemia, com credores alternativos abertos a riscos potencialmente mais altos, pois geralmente oferecem empréstimos a tomadores de empréstimos que não são elegíveis para um empréstimo do grandes bancos.

A Home Capital informou no início deste mês que seus ganhos no terceiro trimestre caíram 29% em relação ao ano anterior, com a deterioração das margens de juros e as hipotecas caíram cerca de 23%.

O analista do National Bank, Jaeme Gloyn, estimou no mês passado que os mutuários da Home Capital poderiam enfrentar um aumento de US$ 1.190 em seus pagamentos mensais de hipotecas no próximo ano, com cerca de dois terços dos mutuários precisando renovar suas hipotecas dentro do prazo estipulado.

Encargos de serviço da dívida muito mais altos, combinados com a erosão dos preços das casas, podem levar a maiores perdas entre os credores e pressionar os reguladores a agir, disse Gloyn.

Outro credor hipotecário, a Romspen Investment Corp., disse em 9 de novembro que estava interrompendo os resgates dos investidores porque “a atividade de pagamento de empréstimos continua suprimida”.

“As atuais condições econômicas voláteis criaram turbulência nos mercados imobiliários norte-americanos”, disseram os diretores de Romspen em seu comunicado, observando que estão confiantes de que enfrentarão essa “fase desafiadora”.

Ferreiro Financeiroque já detém 9,1% da Home Capital, é a holding familiar de Stephen Ferreiroque está ativo no Canadá financeiro space como presidente executivo e cofundador da First National Finance Corp., presidente da Canada Guaranty Mortgage Insurance Co. e coproprietário do Duo Bank of Canada.

Ferreiro disse em um comunicado que a Home Capital é um ativo estratégico com mais de três décadas de experiência construindo uma presença diversificada em todo o Canadá e uma posição confiável como credor e tomador de depósitos.

“Estou ansioso para ter outro negócio com um futuro brilhante,” Ferreiro disse.

Gloyn escreveu em uma nota na segunda-feira que Ferreiro FinanceiroO negócio oferecido por é de “bom valor”, pois representa uma avaliação mais alta do que a Home Capital tem visto nos últimos anos.

O preço das ações da Home Capital sofreu oscilações significativas nos últimos anos, chegando a US$ 54 em 2015 e caindo para cerca de US$ 8 em 2017 devido a preocupações com fraudes hipotecárias.

A empresa resolveu as alegações de fraude com a Comissão de Valores Mobiliários de Ontário e trouxe a Berkshire Hathaway de Warren Buffett como investidor temporário para ajudá-la a enfrentar uma crise de caixa na época.

Em agosto, a Home Capital rejeitou uma oferta de aquisição não solicitada, não vinculativa e condicional de um terceiro independente.

A empresa não divulgou detalhes específicos da proposta anterior, mas disse que era uma oferta totalmente em dinheiro e excedia o preço máximo de compra de US$ 28,60 por ação oferecida, como parte de sua oferta substancial. A Home Capital disse na época que a oferta subavaliava suas ações e não refletia o valor intrínseco da empresa e seu potencial de crescimento futuro.

O acordo, que deve ser fechado em meados de 2023, requer aprovação por maioria de dois terços dos votos dos acionistas da Home Capital, bem como aprovações judiciais e regulatórias e outras condições habituais de fechamento.

Este relatório da The Canadian Press foi publicado pela primeira vez em 21 de novembro de 2022.